(Egghats) wunderbare Griechenland-/Eurorettung

Nachdem wir in leicht angeheitertem Zustand in 5 Minuten einen allgemein verständlichen, twitterkompatiblen Vorschlag zur europäischen Bankenregulierung ausgetüftelt hatten (Link folgt), schlug egghat direkt noch ein etwas ambitionierteres Projekt vor:

Die Euro-Rettung in 140 Zeichen

Spontan verabredeten wir folgende Arbeitsteilung;

Ich formulier den Vorschlag und egghat bringt ihn dann auf 140 Zeichen 

(wohl nicht ganz ohne Hintergedanken auf seiner Seite, genaueres verrät die timeline ;-)).

5 Minuten später verliess er mich schmählicherweise.

Immerhin hatten wir uns schon in den Wochen zuvor lästernderweise einer Lösung genähert, die nur einer genaueren Ausarbeitung bedurfte.

Jetzt zum Ablauf und den Details in groben Zügen:

Aus dem EFSF zweigt man für dieses Projekt erst einmal 20-40 Mrd. € (im folgenden Giga€ genannt) ab.

Goldman Sachs (GS) und Deutsche Bank (DB) "Berater" werden engagiert: 

Ihr Auftrag: je 10 solvente Kreditversicherer suchen, die für je 200-300 Giga€ "gut" sind 

(mehr nicht, man will ja niemanden zugrunde richten), 

Randbedingungen: bitte nicht aus der Eurozone,  UK,US gern genommen, 

evtl. Asien berücksichtigen, nennt sich Risikostreuung.

(Nennen wir sie der Einfachheit halber AIG 2 bis AIG 21 aka dumme, aber solvente Dummerchen.)

Die 20-40 EFSF-Giga€ werden relativ konservativ hochgehebelt , man ist ja nicht gierig

(sagen wir nur 1 zu 20, evtl. steigen GS/DB ja selber nochmal mit derselben Summe ein, sozusagen public private partnership PPP).

Für diese 400-800 Giga€ (grobe Schätzung) werden dann CDS auf die PIIGS gekauft.

Griechenland CDS müssen dabei gar nicht nicht mal dabei sein, weil zu teuer geworden.

(memo to myself: aktuelle CDS Preise nehmen und detailliert durchrechnen)

Grob überschlagen müsste man damit 5-10 Billionen / Tera- € "versichern" können.

Das alles bis 31.10. .

Dann das Große Finale:

Am 1.11. erklären die PIIGS koordiniert den Staatsbankrott (haircut 100 %).

Einfach nur noch die dann fälligen (CDS-)Auszahlungen einsammeln und 

#WIN !

Egghat rettet die Welt und bekommt seine ... ;-)

happy end

@egghat: nun bitte die 140 Zeichen-Version!

PS:

ein paar Nachbetrachtungen und Erweiterungen:

Bei einer minimalen Erweiterung der eingesetzten Summe könnte man Frankreich und Deutschland bei diesem Konzept direkt "mitretten" und Staatsschulden schlagartig total tilgen, schließlich liegen CDS auf FR und DE noch vergleichsweise niedrig ( DE nur ca. 100 bps )

Bei Beteiligung von von UK Banken/Versicherungen als Kreditversicherer/counterparties hätte man nach diesem stunt gute Argumente, endlich den englischen Widerstand gegen eine Finanztransaktionssteuer zu beenden. (aka RIP UK)

Nebenwirkungen:

Gewisse Verwerfungen auf Nicht-EU-Finanzmärkten sind zwar evtl. zu erwarten, 

aber mit dem zu erwartenden Überschuss aus diesem Deal lässt sich der IWF ziemlich problemlos aufstocken.

(disclaimer: egghat und mir liegen zwar GS-/DB-Beratervertrags-Angebote vor, sind aber noch nicht unterschrieben.)